小枫来为解答以上问题。私募股权创投基金耐心“陪跑” 赋能企业向“新”成长，这个很多人都不清楚，现在就让我们一起来看看吧~.~！

《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的》强调，“鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资，更好发挥政府投资基金作用，发展决策资本。”

资本投资者的代表，私募股权创投早、投小、投长期、投基金，在支持企业融资上市、服务新质生产力发展等方面发挥着作为榜样的作用，基金规模已超14万亿元。不可否认的是，私募股权创投基金如今面临着募资、退出“两头难”的问题，监管部门多措并举打通堵点难点。

私募股权投资发展空间无效，创投机构普遍看好资本市场的前景。同时私募股权机构纷纷表示，既要落实国家战略、坚持价值投资理念，优选符合新质生产力方向的创业企业，又要发挥基金优势、秉承长期投资方向，培育耐心陪伴企业成长，为市场注入更多源头活水，推动资本资本市场高质量发展。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1.23万家，管理的基金数量达5.5万只，管理的基金规模超14万亿元。

纵观上市公司成长史，往往须获得私募股权创投基金的长期支持。清科研究中心发布的数据显示，2023年，上市中企获得VC(风险投资)/PE(私募股权投资)支持的企业数量参与达66.9%。整体来看，2023年A股项目投资时长例如，VC/PE机构投资至IPO时长超过5年的案例占比达到20.6%，预计于2022年、2021年分别高出5个百分点、3个百分点。

在支持科技创新方面，私募股权创投基金更是“当仁不让”。科技创新是发展新质生产力的核心要素，科技创新企业通常具有高投入、长周期、经营不确定性大等特征，往往更加需要坚持“长期主义”的耐心的资本支持。

证监会综合业务司司长周小舟此前曾公开表示，注册制改革以来，近九成科创板上市公司和六成创业板上市公司获得过私募基金支持。私募股权创投基金投资半导体、生物医药等重点科技创新领域项目约10万个，投资本金约4.3万亿元。

清华大学全球私募股权研究院研究部总监李诗林认为，上述成绩来之不易。“历史经验表明，一个国家私募股权创投市场的发展并不能单兵突进，需要与企业家创新创业体系及多个层次资本市场体系良好发展，这三个系统之间存在相互依存、相互促进的关系，存在良好的机制。”

李诗林进一步解释说，一是我国政府积极支持创业投资基金发展；二是国家持之以恒大力支持科技创新，不断改善营商环境，支持企业家创新创业；三是分步骤、分阶段逐步建立，由沪深模板市场、创业板市场、科创板、北交所以及场外股权交易资本市场组成的多层次市场体系。“通过上述综合措施，我国形成了私募股权投资、企业家创新创业与多层次资本市场相互促进、良性发展的互动良性循环的综合生态系统，有力地增强了国家创新能力。”

诚然，私募股权创投基金功能发挥得好，管理人坚持长期投资、价值投资的实践。对此，启航投资管理合伙人马建平对《》记者表示：“我们一直认为并践行，要推动战略性新兴产业的发展并能够陪伴企业跨越周期，除坚持投早、投小、投长期、投硬科技的趋势投资外，还要做好产业链助推和生态价值赋能工作。这就需要秉持长期主义与价值主义，真正解决应用方向的难点，为社会创造。

”

全面赋能企业发展

在赋能企业发展的过程中，私募股权创投基金扮演单一“出资人”的角色，为企业提供资金支持，还是一个承担着帮助完善企业治理、组织结构、人员结构等职责任务的综合角色。

【私募股权创投基金是架构设置在社会资本与企业之间的一个镜像银行】雷石投资合伙人林云飞对《》记者表示，对于融资企业尤其是前沿企业而言，私募股权创投基金是一个重要的融资途径。企业由此可以获得长期资金，不用支付定期利息，不可能提供资产储备，甚至不一定承担归还义务，也不会因为引进和利下载企业长期发展注入可靠的原动力。

当然在资金支持之外，私募股权创投基金也发挥自己的专业能力为被投企业提供了“信用背书”和更多“专业辅助”。熙诚致远总经理、董事许峻铭在接受记者采访时表示：“私募股权创投基金作为资本市场上的专业投资者，或许前期对上市公司进行了专业把关。一家从来没有募集过资的公司并且已经有私募股权创投基金参与过的公司，上市之路大概率还是一定存在差异。”

许峻铭同时表示：“在目前私募股权行业发展越来越垂类、对机构专业性要求越来越高的情况下，私募股权创投基金不仅仅是出资方，其在一级市场介入的时候，在不涉自主经营的情况下，还将帮助公司未来发展做一些规划，帮助优化所投资公司前期的组织结构、进一步完善公司治理，推动其早期实现商业化。 ”

在林云飞看来，私募股权创投基金的管理人团队一般具有较为丰富的行业发展、企业运营等领域经验，其对企业仓储的认知、视野、资源、能力等是一种外延补充，可以在人力资源的提升、与上下游等各利益相关方的协调、未来发展路径的选择等方面给予高附加值的服务。

恒私募股权创投基金除了夯实企业发展的“地基”，如完善组织架构、提升内部治理能力等，私募股权创投基金最具有药用价值莫过度被投资企业实现收入和利润率水平的提高。

马建平表示：“在对启航投资2023年盘点时发现，被投资企业有70%实现了收入的增长，其中增长超过30%的企业参与率达到40%；还有70%的企业实现了再融资；收入正增长，截至去年9月份，被专精特新企业的比例超过50%。其中，达到了国家级专精特新‘小巨人’的关注比例上升到了25%，所投早期项目三年后基本都获得了国家高新技术企业资质。”

二而私募股权投资创基金同时与企业的“集体奔赴”中兑现了收益。以雷石投资为例，其在2019年葬了一个磨油服行业海归留学人员创业企业，经过多年的合和发展，2024年，该企业预期雷石投资取得的营业收入较去年进入增长10倍以上，并可达到同期的利润率水平。

　　“笃科创、投未来”

　　目前，我国社会融资中直接融资特别是股权融资的降低，私募股权创投基金面临更大的发展空间。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　的多项政策措施提出“鼓励长期资金投向创业投资”“支持资产管理机构加大对创业投资的投入”等，以多渠道拓宽创业投资资金来源；在退出端，证监会注重发挥股权私募创投基金股份减持和投资期限“反向挂钩”机制的作用。据悉，今年到一季度末，已累计办理“反向挂钩”的申请超过2000单。同时，开展私募股权创投基金针对性配置股票焦点、共同参与重点。

谈及私募股权创投机构在进一步培育资本、更好地推动新质生产力发展方面应如何做好工作，林云飞表示，成为真正合格的私募股权投资管理人，关键在患者更好地带动新的质量生产力发展，在展示自身特色优势方面表现出自身特色优势。 、成果等形成的管理人团队特色要突出，如战略性新兴产业的背景积累、对被投企业的准确判断、导致投资标杆的丰富资源等。最后，由于目前私募股权投资普遍将投资阶段前移，对投资标的风险控制要求越来越高，投后管理不能一概而论，必须‘见招拆招’。”林云飞称。

在马建平看来，在私募股权创投行业总规模攀升，但募资、退出等遇困的情况下，投资人不能完全被环境所裹挟，要保持正确的投资逻辑，实现“冷思考、笃科创、真创业、保募、强退出”具体来看，跑步定力，要能认识到产业发展的规律。要坚定发展自信，笃定科创，全力以赴发展新质生产力。

以上就是关于【私募股权创投基金耐心“陪跑” 赋能企业向“新”成长】的相关内容，希望对大家有帮助！

来源：证券日报